Agroserv Măriuța, compania agricolă românească cunoscută pentru brandul Lăptăria cu Caimac, a anunțat lansarea unei plasamente private pentru o nouă emisiune de obligațiuni corporative pe Bursa de Valori București. Valoarea acesteia atinge pragul de până la 3 milioane de euro și se desfășoară marți, 28 octombrie.
Obligațiunile, cu o valoare nominală de 100 de euro fiecare, vin cu un cupon fix anual de 9,5%, având o maturitate de trei ani, până în 2028. Dobânda va fi plătită trimestrial.
Această emisiune este o raritate pe piața de capital locală, fiind o obligațiune garantată, susținută de o combinație de garanții imobiliare și cesiuni de creanțe. Fondurile obținute vor fi utilizate în principal pentru refinanțarea obligațiunilor MILK25E, emise în 2020, și pentru a susține flexibilitatea financiară și strategia pe termen lung a companiei.
Oferta se va deschide în 28 octombrie 2025 și se va încheia pe 30 octombrie 2025, fiind realizată sub forma unei plasamente private adresate unui număr maxim de 149 de investitori de retail și investitorilor calificați, conform reglementărilor UE.
"În ultimii ani, Agroserv Măriuța și-a demonstrat rezistența și capacitatea de a crește într-o piață competitivă. În prima jumătate a anului 2025, am înregistrat vânzări de 50,6 milioane RON, în creștere cu 20% față de anul precedent, și un profit net de 3,4 milioane RON, inversând pierderea din aceeași perioadă a anului 2024," a declarat Cornel Dănilă, director general al Agroserv Măriuța.
Fabrica de lactate rămâne motorul principal de creștere al companiei. "Refinanțarea obligațiunilor MILK25E continuă utilizarea piețelor de capital pentru finanțare, o cale pe care am accesat-o pentru prima dată în 2020, când sprijinul investitorilor ne-a permis extinderea facilității de procesare cu o hală dedicată maturării brânzeturilor și producției de unt," a mai menționat Dănilă.
Tranzacția va fi intermediată de BT Capital Partners. Noua emisiune, tranzacționată sub simbolul MILK28E, va fi garantată printr-o ipotecă asupra a 53 de loturi de teren agricol și 2 parcele de teren cu o suprafață totală de peste 70 de hectare, având o valoare de piață estimată de 733.200 de euro, conform unei evaluări independente din octombrie 2025. De asemenea, se va institui o ipotecă mobiliară asupra creanțelor rezultate dintr-un contract de livrare cu un lanț major de retail din România.
În plus, Agroserv Măriuța se angajează să aducă garanții suplimentare, de cel puțin 100% din valoarea emisiunii, până la sfârșitul anului 2026, când contractul de distribuție cu lanțul de retail expiră. În cazul nerespectării acestei condiții, deținătorii de obligațiuni vor avea dreptul să solicite răscumpărarea anticipată începând cu 1 ianuarie 2027.
Fondată în 1994, Agroserv Măriuța este una dintre puținele companii agroindustriale complet integrate din România, combinând agricultura de culturi, creșterea animalelor și procesarea laptelui. Compania gestionează aproximativ 2.800 de hectare de teren agricol și are o turmă de peste 3.000 de bovine Holstein Friesian, producând zilnic aproximativ 40 de tone de lapte crud.
În 2024, Agroserv Măriuța a realizat venituri de 89,2 milioane RON, în creștere cu 12% față de 2023, sprijinite în principal de divizia de lactate. În prima jumătate a anului 2025, compania a raportat un profit operațional de 7 milioane RON, în creștere cu 303% față de anul precedent, și un profit net de 3,4 milioane RON, față de o pierdere netă de 0,6 milioane RON în H1 2024.
